Nach einem Kapitalangebot, das die Aktien der Silicon Valley Bank Financial Group um 60 % einbrechen ließ und zu einem Wertverlust von über 80 Milliarden US-Dollar aus Bankaktien beitrug, beeilte sich das Unternehmen am Donnerstag, seine Risikokapitalkunden davon zu überzeugen, dass ihr Geld sicher sei.
Um ihre Bilanz zu stärken, startete die SVB, die als Silicon Valley Bank firmiert, am Mittwoch einen Aktienverkauf im Wert von 1,75 Milliarden US-Dollar. In einem Anlegerprospekt behauptete es, dass es von den Fonds verlangte, ein Loch in Höhe von 1,8 Milliarden Dollar zu schließen, das durch den Verkauf eines 21-Milliarden-Dollar-Portfolios verlustbringender Anleihen entstanden war, von denen die meisten US-Staatsanleihen waren. Das Portfolio erzielte eine durchschnittliche Rendite von 1,79 %, was deutlich unter der vorherrschenden Rendite für 10-jährige Schatzanweisungen von etwa 3,9 % lag.
Angesichts des rückläufigen Vermögens zahlreicher von der Bank unterstützter Technologie-Startups machten sich die Aktionäre der Silicon Valley Bank Sorgen, ob die Kapitalbeschaffung angemessen sein würde. Als der Markt geschlossen wurde, fielen die Aktien des Unternehmens im erweiterten Handel um weitere 26 % und fielen auf den niedrigsten Stand seit 2016.
Laut zwei Personen mit Kenntnis der Situation hat Gregory Becker, der CEO der Silicon Valley Bank, Kunden angerufen, um ihnen zu versichern, dass ihr Geld bei der Bank sicher ist.
Wie groß ist das Risiko für die Silicon Valley Bank?
Den Berichten zufolge haben einige Firmen ihre Gründer ermutigt, ihre Gelder vorsorglich von der Silicon Valley Bank abzuziehen. Einer der Berichte besagt, dass einer von ihnen der Gründerfonds von Peter Thiel ist.
Eine in San Francisco ansässige Firma teilte Reuters mit, dass sie ihr gesamtes Geld am Donnerstagnachmittag erfolgreich aus der Silicon Valley Bank überwiesen habe und dass das Geld um 16:00 Uhr pazifischer Zeit auf ihrem anderen Bankkonto als „wartende“ eingehende Überweisung erschienen sei.
Laut dem Informationsmagazin warnte die Bank jedoch vier Kunden, dass sich die Überweisungen verzögern würden.
Die Silicon Valley Bank hat mehrere Anfragen nach Kommentaren immer noch nicht beantwortet.
Mehr als die Hälfte der US-Venture-finanzierten Technologie- und Gesundheitsunternehmen, die 2022 an die Börse gehen, sind Partner der Silicon Valley Bank, einem wichtigen Kreditgeber in der Frühphase.
„Während der Einsatz von VC (Venture Capital) unseren Erwartungen entsprach, blieb der Cash-Burn der Kunden hoch und stieg im Februar weiter an, was zu niedrigeren Einzahlungen als prognostiziert führte“, erklärte Becker in einem Brief an die Investoren gesehen.
Was sind die allgemeinen Risiken?
Der Finanzierungswinter ist sowohl auf die erhöhte Inflation als auch auf den stetigen Anstieg der Kreditkosten der Federal Reserve im vergangenen Jahr zurückzuführen.
Die Besorgnis der Anleger über allgemeinere Gefahren in der Branche nahm als Reaktion auf die Unruhen der Silicon Valley Bank zu.
First Republic, eine Bank mit Hauptsitz in San Francisco, verzeichnete einen Kursverlust von mehr als 16,5 %, nachdem sie den niedrigsten Stand seit Oktober 2020 erreicht hatte, und belegte damit den zweiten Platz unter den Rückgängern des S&P 500-Index. Nachdem die Zion Bank ihren niedrigsten Stand seit Januar 2021 erreicht hatte, fiel sie um mehr als 12 %, während der SPDR S&P Regional Banking ETF ebenfalls um 8 % zurückging.
Mit einem Rückgang von Wells Fargo & Co. um 6 %, JPMorgan Chase & Co. um 5,4 %, Bank of America Corp. um 6 % und Citigroup Inc. um 4 % wurden auch große amerikanische Banken negativ beeinflusst.
Die 18 Banken, aus denen der S&P 500-Bankenindex besteht, verloren am Donnerstag über 80 Milliarden US-Dollar an Börsenwert, einschließlich eines Wertverlusts von 22 Milliarden US-Dollar bei JPMorgan.
Unabhängig davon sagte die Silicon Valley Bank, dass die Private-Equity-Gesellschaft General Atlantic ihre Anteile für 500 Millionen US-Dollar erwerben würde.
Moody’s hat zwischenzeitlich die langfristigen Bankeinlagen der Bank in Lokalwährung herabgestuft.
Laut Natalie Trevithick, Leiterin der Investment-Grade-Kreditstrategie beim Anlageberater Payden & Rygel, entwickeln sich die Anleihen der Bank nicht so schlecht wie ihre Aktien.
Die zukünftige Performance wird von den Nachrichten abhängen, aber ich sehe in naher Zukunft keine vollständige Erholung. Für viele Buy-the-Dip-Kunden ist es laut Trevithick nicht erschwinglich genug.
Trotz der jüngsten Sorgen sagten Analysten des Brokerhauses Wedbush Securities, dass die Bank einen beträchtlichen Gewinn aus dem Verkauf von Vermögenswerten und der Kapitalbeschaffung erzielt habe.
„Wir glauben nicht, dass sich SIVB in einer Liquiditätskrise befindet“, sagte Wedbush-Analyst David Chiaverini in einem Bericht unter Bezugnahme auf den Börsenticker des Unternehmens.
Vorbereitung auf höhere Zinsen
Die Silicon Valley Bank gab bekannt, dass die Bank ihre langfristige Kreditaufnahme auf 30 Milliarden US-Dollar vervierfachen und den Erlös aus dem Aktienverkauf in kurzfristigere Schulden reinvestieren wird.
„Wir ergreifen diese Maßnahmen, weil wir von unseren Kunden weiterhin höhere Zinssätze, Druck auf die öffentlichen und privaten Märkte und einen erhöhten Cash-Burn erwarten“, sagte Becker in dem genannten Brief.
„Wenn wir eine Rückkehr zum Gleichgewicht zwischen Risikoinvestitionen und Cash-Burn sehen, werden wir gut positioniert sein, um Wachstum und Rentabilität zu beschleunigen“, sagte er und fügte hinzu, dass die Silicon Valley Bank „gut kapitalisiert“ sei.
Außerdem prognostizierte die Bank, dass der diesjährige Nettozinsertrag um einen Prozentsatz von „Mitte dreißig“ zurückgehen würde, was höher war als der Rückgang um „hohe Zehner“, den sie sieben Wochen zuvor vorhergesagt hatte.
Laut John Luke Tyner, einem Analysten für festverzinsliche Wertpapiere bei Aptus Capital Advisors, belasteten die „Risikoscheu“ und Bedenken hinsichtlich systemischer Bedrohungen für den Sektor weiterhin die Kurse der Bankaktien.
Viele Kunden warten Silicon-Valley-Bank um einen Kommentar zu den neuesten Geschichten abzugeben, die nach den Vorfällen veröffentlicht wurden. Wenn die Zeit ohne weitere Erklärung vergeht, wird erwartet, dass die Bank schwerere Konsequenzen erleiden wird. Wenn Sie mehr über die neuesten Entwicklungen in Multimilliardenunternehmen erfahren möchten, lesen Sie unbedingt die folgenden Artikel und behalten Sie den Überblick.
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Source: Die Silicon Valley Bank bemüht sich, ihre Kunden nach einem Aktienrückgang von 60 % zu beruhigen
