Microsoft und Google verhandeln mit SK Hynix über dreijährige DRAM-Lieferverträge, die Preisuntergrenzengarantien und Anzahlungen von 10 bis 30 Prozent des gesamten Vertragswerts beinhalten. Diese Entwicklung führt Mechanismen ein, die es bisher in der Speicherchip-Industrie nicht gab. Die Vereinbarungen deuten auf eine deutliche Änderung der Beschaffungsstrategien hin, da die Technologiegiganten angesichts der wachsenden weltweiten Chipknappheit beginnen, DRAM als strategische Reserve zu betrachten.
Quellen deuten darauf hin, dass SK Hynix und Microsoft die Bedingungen für einen langfristigen Liefervertrag für DDR5-Speicher ab 2026 im Wert von mehreren zehn Billionen koreanischen Won abschließen. Die Vertragsverhandlungen konzentrieren sich auf die Einführung einer Preisuntergrenze, um das Risiko von Preisrückgängen während der Vertragslaufzeit zu mindern, und verlangen von den Käufern Vorauszahlungen. Gleichzeitig führt SK Hynix Gespräche mit Google über die langfristige Lieferung von Speicher mit hoher Bandbreite und allgemeinem Server-DRAM.
Samsung Electronics verfolgt ähnliche Vereinbarungen. Im März tauchten Berichte auf, dass Samsung mit Google und Microsoft Verträge über Speicherlieferungen mit einer Laufzeit von drei bis fünf Jahren aushandelt, bei denen möglicherweise allein von Microsoft Vorauszahlungen in Höhe von über 10 Milliarden US-Dollar erforderlich sind. Diese Vorauszahlungen würden je nach Defizit bei den zugesagten Einkaufsmengen angepasst, um sowohl für den Lieferanten als auch für den Käufer Sicherheit zu gewährleisten. Darüber hinaus hat Micron Technology seinen ersten fünfjährigen strategischen Kundenvertrag angekündigt.
Der Speicherchip-Markt ist derzeit mit einer erheblichen Knappheit konfrontiert, die durch die steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur noch verschärft wird. Die DRAM-Vertragspreise stiegen im ersten Quartal 2026 im Vergleich zum Vorquartal um 90 bis 95 Prozent, wobei für das zweite Quartal ein weiterer Anstieg um 30 Prozent vorgesehen ist. Analysten führen diese Versorgungskrise auf steigende KI-Investitionsausgaben zurück, wobei Hyperscaler im Jahr 2026 voraussichtlich etwa 650 Milliarden US-Dollar für die Infrastruktur ausgeben werden, was einem Anstieg von 80 Prozent gegenüber dem Rekordwert des Vorjahres entspricht.
Speicherhersteller verlagern ihren Fokus auf margenstarke KI-Produkte, was zu einer Unterversorgung mit herkömmlichem DRAM führt. Neue Fertigungskapazitäten werden voraussichtlich erst Ende 2027 verfügbar sein, und es gibt Anzeichen dafür, dass der weltweite Mangel an Chipwafern bis 2030 andauern könnte. Folglich beeinflussen höhere Vorauszahlungen von Großabnehmern die Angebotsdynamik und führen zu längeren Vorlaufzeiten und höheren Kosten für kleinere Kunden.
Der Übergang von der traditionellen vierteljährlichen Beschaffung zu mehrjährigen Verträgen signalisiert einen Wandel auf dem Speichermarkt. Da sich die großen Akteure nun langfristige Verträge sichern, prognostizieren Analysten, dass sich der herkömmliche Boom-and-Bust-Preiszyklus im Speichersektor zu strukturierteren Lieferverträgen entwickeln könnte, ähnlich denen auf dem Energiemarkt.
