Netflix lehnte es ab, einem überlegenen Angebot von Paramount Skydance für Warner Bros. Discovery nachzukommen, und beendete sein Übernahmeangebot in Höhe von 82,7 Milliarden US-Dollar. Paramount wird mit Unterstützung von Larry Ellison die gesamte Warner Bros. Discovery für rund 111 Milliarden US-Dollar übernehmen. Warner Bros. Discovery wird Netflix eine Kündigungsgebühr in Höhe von 2,8 Milliarden US-Dollar zahlen, zu deren Übernahme sich Paramount bereit erklärt hat.
Durch den Deal entsteht ein Medienkonglomerat, das große Hollywood-Studios, Streaming-Dienste und Kabelnachrichtensender umfasst. Es löst einen Bieterkrieg, der im Dezember begann, und positioniert die Familie Ellison als dominierende Kraft in der Unterhaltungs- und Nachrichtenlandschaft. Die Transaktion bewertet Warner Bros. Discovery mit 31 US-Dollar pro Aktie und beinhaltet die Übernahme von Schulden in Höhe von rund 33 Milliarden US-Dollar.
Warner Bros. Discovery erklärte, dass das Angebot von Paramount in Höhe von 31 US-Dollar pro Aktie ein „überlegenes Angebot“ darstelle. Diese Benennung löste eine Klausel aus, die Netflix vier Werktage Zeit gab, sein Angebot zu verbessern. Die Co-CEOs von Netflix, Ted Sarandos und Greg Peters, sagten, das Unternehmen habe es abgelehnt, dem Angebot nachzukommen. „Bei dem Preis, der erforderlich ist, um dem neuesten Angebot von Paramount Skydance zu entsprechen, ist der Deal finanziell nicht mehr attraktiv, daher lehnen wir es ab, dem Angebot von Paramount Skydance zu folgen“, erklärten die Führungskräfte.
Die Übernahme durch Paramount umfasst Warner Bros.-Studios, HBO, den Streaming-Dienst und lineare Netzwerke wie CNN, TBS, TNT, Discovery und HGTV. Die Transaktion erfordert, dass Paramount die Schuldenlast von Warner Bros. Discovery übernimmt. Larry Ellison, Vorstandsvorsitzender von Oracle, hat zugestimmt, zusätzliches Eigenkapital zur Erfüllung des Angebots bereitzustellen.
Die Übernahme wird durch eine Schuldenzusage der Bank of America Merrill Lynch, Citi und Apollo Global Management in Höhe von 57,5 Milliarden US-Dollar finanziert. Laut Bloomberg beträgt das Nettovermögen von Larry Ellison 201 Milliarden US-Dollar. Die Marktkapitalisierung von Paramount beträgt etwa 12 Milliarden US-Dollar.
Die Aktien von Netflix stiegen im nachbörslichen Handel um bis zu 10 %. Die Aktien von Paramount stiegen um 4,5 %.
Warner Bros. Discovery hatte zuvor feindliche Angebote von Paramount zugunsten des ursprünglichen Angebots von Netflix allein für seine Studios und Streaming-Assets abgelehnt. Netflix gab im Dezember seine Absicht bekannt, das Unternehmen mit einem Angebot von fast 83 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Paramount Skydance wurde letztes Jahr von David Ellison mit erheblicher finanzieller Unterstützung seines Vaters übernommen.
David Ellison ist Eigentümer von CBS und war wegen der redaktionellen Entscheidungen des Senders mit Kontroversen konfrontiert. Larry Ellison ist ein wichtiger Spender und Unterstützer von Präsident Trump.
